Android получил шрифты на иврите только с 2.2 и выше.Если ваш эмулятор работает под версией 2.2, вам нужно установить шрифты на иврите.Где-то на этом сайте есть учебное пособие: http://iandroid.co.il/forum/
Вы можете сделать быстрый поиск и найти его.
Что касается вашего второго вопроса, я не уверен, что вы сможете это сделать.Я не очень люблю и рекомендую тестировать приложения, содержащие иврит, на эмуляторе, потому что Android не поддерживает RTL (для использования RTL необходимо внести некоторые изменения).
Удачи!