Добавьте это в событие Drag enter (это изменит тип курсора при перетаскивании файла)
private void Form1_DragEnter(object sender, DragEventArgs e)
{
// If file is dragged, show cursor "Drop allowed"
if (e.Data.GetDataPresent(DataFormats.FileDrop))
e.Effect = DragDropEffects.Copy;
else
e.Effect = DragDropEffects.None;
}
Затем в событии DragDrop вам нужно обработать то, что вы хотите сделать.
А также установите для свойства AllowDrop значение true