Посмотрите на TrackMouseEvent ().
Возможно, вам понадобится создать класс для вашего выпадающего списка (производного от CComboBox); добавить в него TrackMouseEvent ().
Есть сообщения для обработки наведения мыши (когда мышь находится внутри клиентской области CWnd) и ухода мыши (когда мышь покидает клиентскую область CWnd).