Для работы с модулем JclCompression у вас должен быть файл 7z.dll по тому же пути, где находится ваш exe-файл.Вы можете получить этот файл, загружая установщик 7zip из здесь ( помните, всегда используйте 32-битную версию dll ) для x86.
для примеров использования этого устройства выможете проверить проект, расположенный в этой папке
<Path to your JCL library>\jcl\examples\windows\compression\archive
или вы можете проверить этот вопрос
Using 7-Zip from Delphi?