НЕТ, исключение никогда не будет распространено на другой поток. Это в конечном итоге приведет к сбою потока и попаданию в среду выполнения. В этот момент среда выполнения вызывает событие AppDomain.UnhandledException, где может наблюдаться исключение.
Подробнее об этом можно прочитать здесь .