Поскольку у вас есть разрешение по умолчанию 700, что означает, что родительский каталог (каталог, в котором вы пытаетесь создать папку) не имеет разрешения rw для владельца группы или других пользователей. Чаще всего работающий демон (httpd) не является владельцем родительской папки и, следовательно, не может изменять каталог.
Проще говоря, скрипт php не имеет доступа для изменения или добавления нового каталога. Необходимо изменить разрешение родительской папки как минимум на drwxrw-rw- (или 0755).
Используйте для этого клиент ssh, cpanel или ftp. Если вы сделаете это с помощью php-скрипта, вы снова столкнетесь с той же проблемой, так как у parent of parent снова будет 0700.;)