Согласно MSDN
true, если операция поддерживает
аннулирование; иначе ложно. это
реализация всегда возвращает false.
Таким образом, он всегда возвращает false по умолчанию, если у вас нет класса, который отменяет это поведение.
Вы пробовали LoadOperation.Cancel () в любом случае?
MyContext ctx = new MyContext();
var loadOp = ctx.Load<Entity>(ctx.GetEntities());
loadOp.Cancel();