Это просто опечатка в вашем коде:
public delegate bool KeyValuePair<K, V>(K key, V value);
обязательно должно быть
public delegate bool KeyValueFilter<K, V>(K key, V value);
и тогда это работает.
Однако, Func<K,V,bool>
будет делать то же самое, без необходимости дополнительного определения. Наконец, использование var
(т.е. foreach(var element in items)
позволило бы избежать одного из конфликтов.
Честно говоря, существующий Where
делает столько этого, что я бы не стал его определять - т.е.
var filtered = existing.Where(pair => pair.Key == pair.Value);
// ^^^ just a random filter to show usage; nothing significant here