В чем ваша проблема с обработчиком событий LinkClicked
?Вы должны были бы сделать то же самое для почти любого элемента управления, чтобы сделать что-нибудь полезное.
В любом случае, было бы тривиально реализовать себя - создать класс, который наследует от LinkLabel, добавить свойство URL
строки (вам может понадобиться атрибут, чтобы сделать это показ на панели свойств дизайнера, если вы хотите установить его таким образом) и предоставить обработчик событий, который открывает браузер с этим URL.
Затем вы можете просто добавить элемент управления в конструктор (или во время выполнения), установить свойство URL, и оно будет работать без установки обработчиков событий.