Поскольку вы новичок, я рекомендую сделать это в три этапа:
1. Извлеките поле из таблицы, которую хотите обновить.
$query = "SELECT name FROM contact where uid=123";
$result = mysql_query($query);
$row=mysql_fetch_array($result);
$name=$row['name'];
2. Используйте строковые функции PHP для изменения значения любым удобным для вас способом.
$fname = preg_split("/[\s]+/", $name); //splits on any number of space chars
3. Используйте простой запрос на обновление.
$query = "update contact set name='$fname' where uid=123";
$result = mysql_query($query);