Если вы обращаетесь к экземпляру базы данных SQL Express, который вы можете создать в Visual Studio, то ответом будет то, что данные сохраняются до тех пор, пока вы не удалите их (как и любая другая база данных), и сохранятся при закрытии создаваемого вами приложения иVS закрывается.
Вы можете думать о нем как о портальной базе данных, которую вы можете взять с вашим проектом, пока он не будет готов к выпуску в дикую природу.:)