Затем вам нужно где-то сохранить выбранное значение - в зависимости от времени жизни вам нужно решить, где.
Если вы закрываете и открываете приложение целиком, вам необходимо сохранить значение в базе данных или файле - лучше всего подойдет xml-файл.
Если вам нужно только сохранить его неизменным на протяжении всего жизненного цикла приложения, вы можете сохранить его в памяти - скажем, в статической переменной формы, такой вариант демонстрирует следующее:
public partial class Form1 : Form
{
static string selection;
public Form1()
{
InitializeComponent();
comboBox1.SelectedItem = selection;
}
private void comboBox1_SelectedIndexChanged(object sender, EventArgs e)
{
selection = (string)comboBox1.SelectedItem;
}
}