Вы не получите консоль для IIS. CLOSEST, к которому вы придете, - это Debug.WriteLine с отладчиком, прикрепленным или использующим трассировку страницы. Рекомендуется использовать каркас журналирования, который будет записывать в отладчик (когда он подключен), а также файл и, возможно, журнал событий (все настроено через слушателей).
Некоторые великие из них - это log4net и NLog.