Это работает для меня, вы уверены, что каталог правильный?
backup database master to disk = 'c:\Test Me\master.bak'
Processed 41728 pages for database 'master', file 'master' on file 1.
Processed 5 pages for database 'master', file 'mastlog' on file 1.
BACKUP DATABASE successfully processed 41733 pages
in 22.911 seconds (14.230 MB/sec).
скопируйте и вставьте это в проводник и посмотрите, сможете ли вы туда добраться C:\Documents and Settings\daultrd\My Documents\DatabaseBackups
Конечно, это должен быть один и тот же компьютер, в противном случае вам необходимо сопоставить диск с местоположением или использовать пути UNC