Если вы хотите выполнить слияние с использованием данных из SQL Server, тогда (в любом случае в Word 2003) на шаге 3 мастера слияния есть опция:
Использовать существующий список> Обзор> Новое соединение с SQL Server
Если вы хотите взять результаты почтового слияния из какого-либо другого источника данных, а затем запросить SQL Server с этими результатами, вам понадобится VBA. Помимо работы с данными в объектной модели Word вам понадобится что-то вроде Объекты данных ActiveX (ADO) для запросов к базе данных