Очевидно, что изображение повреждено (приложения могут обрабатывать это по-разному) или хранится способом, который не поддерживается IE. Попробуйте сохранить изображение еще раз, используя графический редактор.
Проблема заключается в самом изображении. IE тоже не может открыть его с диска. Это действительно изображение jpg (оно имеет заголовок 'exif'), хотя у меня нет под рукой инструментов, чтобы точно изучить, что с ним не так.