С точки зрения обновления GAE SDK, производственная среда обновляется Google автоматически. То есть всякий раз, когда выпускается новая версия, рабочая версия будет обновляться до этой новой версии. Поэтому вам не нужно беспокоиться о том, что версия работает в производственной среде.
Что касается локальной среды тестирования, для обновления версии требуется ручное задание. Когда @splix спросил, какой язык вы на самом деле используете, процесс может немного отличаться. В моем случае, как Java-разработчик, мы используем плагин Maven для обработки всего этого. По сути, вам нужно обновить pom.xml, чтобы он указывал на правильную версию GAE, и запустить mvn gae: unpack, все последние версии будут загружены и использованы вашей локальной средой.
Этот процесс также довольно удобен в плагине Eclipse, так как в основном вам нужно обновить плагин Google для Eclipse, как то, что вы сделали для его установки. И после этого местная среда подберет последнюю полученную версию.
Я не парень из Python, поэтому, если вы после Python, мой ответ выше не поможет. Извините за это.