Снимок экрана с большой красной стрелкой на соответствующих элементах управления:
Флажок «Создать каталог для решения» установлен по умолчанию. Выключите его, чтобы сохранить проект в том же каталоге, что и решение. VS запоминает последнюю использованную вами настройку.
Свойство «Местоположение» определяет, где хранится решение. По умолчанию это путь, по которому вы жалуетесь. Просто отредактируйте это. Или измените настройку по умолчанию, как я сделал: Инструменты + Параметры, Проекты и решения, Общие, Настройка «Расположение проектов».