PasswordBox запечатан не только в Silverlight, но и в WPF.По словам команды Silverlight, она закрыта из-за проблем безопасности , но они не упоминают, что это за проблемы.
Я не вижу, как упоминалась какая-либо из уязвимостей здесь действительны, поскольку как разработчик вы имеете полный доступ к введенному паролю, который вы можете делать с любым, что захотите.