Сначала вы должны проверить размер строки больше 10, а также, наконец, назначить новое значение:
if (lbtest.Text != null && lbtest.Text.Length > 10)
{
lbtest.Text = lbtest.Text.Remove(10);
}
Выполнение только lbtest.Text.Remove(10);
ничего не делает (string
является неизменным, поэтому вы должны переназначить его).