Как уже упоминалось, обертка вокруг класса Thread может перехватить это состояние. Вот пример.
>>> from threading import Thread
>>> class MyThread(Thread):
def run(self):
try:
Thread.run(self)
except Exception as err:
self.err = err
pass # or raise err
else:
self.err = None
>>> mt = MyThread(target=divmod, args=(3, 2))
>>> mt.start()
>>> mt.join()
>>> mt.err
>>> mt = MyThread(target=divmod, args=(3, 0))
>>> mt.start()
>>> mt.join()
>>> mt.err
ZeroDivisionError('integer division or modulo by zero',)