Вам лучше использовать свойство visible в CSS, а не display: не начинать ни с одного, потому что display: none удалит пространство самого контейнера.
попробуйте
http://jsfiddle.net/sfUHn/7/
Ваш HTML должен выглядеть следующим образом
<div id='container'>
<div id="box" style="visibility: hidden">
<a href="#" class="bt btleft">Highlight it</a>
<a href="#" class="bt btright">Reset</a>
</div>
</div>
Ваш jquery будет выглядеть следующим образом
$("#container").hover(function () {
$("#container div").css("visibility","visible");
},
function () {
$("#container div").css("visibility","hidden");
});
Надеюсь, это поможет