Вы достаточно близко, все, что вам нужно сделать, это изменить настройку селектора:
С
$("#bxs li").on('click',function() {
На
$("#bxs").on('click', 'li',function() {
Вот обновлениеваш jsfiddle: http://jsfiddle.net/jasper/2Lbbe/2/
Использование функции .on()
аналогично старой функции .delegate()
:
$(elements).delegate(selector, events, data, handler); // jQuery 1.4.3+
$(elements).on(events, selector, data, handler); // jQuery 1.7+