Вы могли бы самостоятельно обрабатывать сообщения, но инструмент «Службы компонентов» в средствах администрирования, доступных в Windows, начиная с Windows 2000, если я правильно помню, предоставляет способ выбрать DLL ActiveX и получить ее запускается из процесса dllhost.exe, необязательно в качестве NT-службы.
Если вы действительно хотите, вы можете запустить простой exe-проект и добавить к нему TAutoObject, даже к проекту NT-службы , но для получения нескольких экземпляров нужно проделать небольшую дополнительную работу, право на безопасность и параллелизм.