Да, некоторые браузеры начинают скачивать /favicon.ico одновременно с загрузкой HTML-документа. Если файла нет, вы получите дополнительные 404 в журнале вашего сервера, и браузер должен будет сделать дополнительный HTTP-запрос, когда он распознает значок в другом месте.
Цитата из Yahoo Best Practices для ускорения вашего сайта :
favicon.ico - это изображение, которое остается
в корне вашего сервера. Это
необходимое зло, потому что даже если вы
все равно, браузер
все еще просят, так что лучше не
ответить с 404 Not Found. Также
так как это на том же сервере, куки
отправляются каждый раз, когда это требуется.
Это изображение также мешает
последовательность загрузки, например в IE
когда вы запрашиваете дополнительные компоненты в
нагрузка, значок будет
скачал перед этим доп
компоненты.