Вы можете написать свою собственную функцию, которая может заменить им xslt 2.0:
<xsl:template name="replace">
<xsl:param name="text" />
<xsl:param name="replace" />
<xsl:param name="by" />
<xsl:choose>
<xsl:when test="contains($text, $replace)">
<xsl:value-of select="substring-before($text,$replace)" />
<xsl:value-of select="$by" />
<xsl:call-template name="replace">
<xsl:with-param name="text"
select="substring-after($text,$replace)" />
<xsl:with-param name="replace" select="$replace" />
<xsl:with-param name="by" select="$by" />
</xsl:call-template>
</xsl:when>
<xsl:otherwise>
<xsl:value-of select="$text" />
</xsl:otherwise>
</xsl:choose>
</xsl:template>
Если вы называете это так:
<xsl:variable name="replacedString">
<xsl:call-template name="replace">
<xsl:with-param name="text" select="'This'" />
<xsl:with-param name="replace" select="'This'" />
<xsl:with-param name="by" select="'That'" />
</xsl:call-template>
Ваш полученный $replaceString будет иметь значение «That»