Да, просто поместите в сеанс []
MyModel mm;
Session["MyModel"] = mm;
MyModel mm = (MyModel)Session["MyModel"];
Это работает и для загруженных объектов Entity Framework (вы можете поместить прокси в сеанс), хотя вы не можете делать с ними такие вещи, которые требуют контекста послеконтекст, через который они были загружены, был удален.