То, что вы сделали, похоже, что вы прыгнули прямо на рельсы 2.3.2.
Что бы я посоветовал вам сейчас сделать, это сначала обновить все:
sudo gem update --system
sudo gem update
А затем установите версию 1.2.6. Теперь у вас будет 1.1.6, 1.2.6 и 2.3.2
sudo gem install rails -v1.2.6
И, между прочим, какая у вас версия ruby, и используете ли вы ту, которая поставляется Apple? В частности, если вы запустите две следующие команды, вы получите необходимую информацию. (что, безусловно, будет отличаться от моего)
$ ruby --version
ruby 1.8.7 (2009-04-08 patchlevel 160) [i686-darwin9]
$ which ruby
/opt/local/bin/ruby
И нет, несовместимости с Tiger нет.