Вам нужно использовать атрибут placeholder
<input type="text" id="user" name="user" placeholder="Please type your username" />
EDIT
хорошо, теперь я понял вашу проблему: согласно предыдущемукод, вам просто нужно связать keydown и проверить, является ли значение пользовательским значением или значением по умолчанию
$(document).ready(function(){
$('#user').keydown(function(e){
if($(this).val()=='Please enter your username'){
$('#user').val('');
}
});
$('#user').focusout(function(){
if($(this).val() == ''){
$(this).val('Please enter your username');
}
});
});
проверить это здесь: http://jsfiddle.net/G7s9u/41/