Вы должны заставить EF перезагрузить сущность.Вы можете сделать это для каждой сущности:
context.Refresh(RefreshMode.StoreWins, student);
или сделать это для запроса:
ObjectQuery<Student> query = (ObjectQuery<Student>)context.Students.Where(st => st.Id == 34);
query.MergeOption = MergeOption.OverwriteChanges;
student = query.FirstOrDefault();
или изменить его глобально для набора объектов:
context.Students.MergeOption = MergeOption.OverwriteChanges;