Файлы содержимого (изображения, звуки, музыка, 3d-модели и т. Д.) Не добавляются «в качестве ссылки».
Добавление ссылки относится только к добавлению ссылки на сборку в ваш проект (код).
Чтобы добавить контент, перейдите в Контентный проект , именно здесь находится весь фактический контент вашей игры, щелкните правой кнопкой мыши по проекту и добавьте туда элементы.
Более простой способ - скопировать файл из Проводника Windows и вставить его в проект контента в Visual Studio.
Какой проект вы создаете? Для игрового проекта XNA 4.0 будет создан контентный проект:
![enter image description here](https://i.stack.imgur.com/lFoPG.png)
Именно к этому проекту следует добавлять элементы контента (изображения и т. Д.).
Какую версию Visual Studio вы используете? Я использую Профессиональную версию.