Похоже, ваш виртуальный каталог не настроен для работы в качестве приложения.
Зайдите в IIS, найдите виртуальный каталог, в котором находится ваш проект, перейдите в свойства для этой папки и на вкладке виртуального каталога вы увидите «Настройки приложения» в нижней части. Нажмите здесь кнопку «Создать», чтобы настроить веб-сайт в качестве приложения.