Я думаю, что вы не используете Rails 3.1.
В дополнение к этому был использован материал расширения в пользу использования Asset Pipeline. Если вы все еще уверены, что действительно используете Rails 3.1, то, возможно, попробуйте использовать строку:
<%= javascript_include_tag "application" %>
При установке my Rails 3.1 все строки и символы работают нормально.