Если мы говорим 10 метров или около того, это было бы именно то, для чего Bluetooth.
Если нет, то вам придется использовать GPS. В этом случае ваше приложение должно будет отслеживать пользователя на сервере и искать других пользователей по тем же координатам. Это, конечно, повлияет на срок службы батареи, если вы используете точную позицию, не говоря уже о серьезных проблемах с конфиденциальностью.