DisplayFormat не определяется элементами управления Silverlight. Если вы хотите управлять форматом отображения, вы можете использовать StringFormat в Binding или пользовательский конвертер, созданный на основе интерфейса IValueConverter. Скорее всего, вы будете делать что-то вроде этого:
<sdk:DataGridTextColumn Header="Cost" Binding="{Binding Path=Cost, StringFormat=\{0:c\}}" />