XAP - это пакет приложения - это распространяемый модуль, который позволяет установить приложение на устройство (или эмулятор).По сути, это ZIP-файл с другим расширением.Если вы измените XAP на ZIP, вы сможете читать его содержимое довольно просто.
Формат файла XAP был унаследован от стандартного Silverlight, и, поскольку WP7 построен на том же фундаментальном ядре, формат файла остался.без изменений.
Вот довольно хорошее описание того, что он делает (помните, что хотя в нем говорится о Silverlight, та же основная идея применима и к WP7): http://beyondrelational.com/blogs/dinesh/archive/2010/08/18/what-is-xap-file.aspx