Это опция сеанса, для таблицы может быть включена опция только для одной таблицы за раз, но для нескольких разных сессий она может быть включена для одной и той же таблицы (хотя я не уверен, что это будет хорошей идеей!)
Когда дочерняя партия завершает работу (которая устанавливает эту опцию), похоже, что она автоматически отключается для соединения.
CREATE TABLE Tst
(C INT IDENTITY(1,1))
EXEC('SET IDENTITY_INSERT Tst ON')
INSERT INTO Tst(C) VALUES (1) /*Fails - Complains IDENTITY_INSERT is off*/
SET IDENTITY_INSERT Tst ON
EXEC('INSERT INTO Tst(C) VALUES (1)') /*Succeeds this way round*/
SET IDENTITY_INSERT Tst OFF