Ваши фильтры, которые вы применяете для .arrow, запутывают вашу box-shadow.
progid:DXImageTransform.Microsoft.Matrix(M11=0.7071067811865476, M12=-0.7071067811865475, M21=0.7071067811865475, M22=0.7071067811865476, sizingMethod='auto expand')
progid:DXImageTransform.Microsoft.Shadow(Strength=3, Direction=90, Color='#888888')
progid:DXImageTransform.Microsoft.Blur(PixelRadius='1', MakeShadow='false')
Полагаю, вы хотели, чтобы это применялось к более старым версиям IE?