Вместо headerWordWrap = "true", попробуйте дать wordWrap = "true" для каждого столбца, например:
<mx:AdvancedDataGridColumn
headerText="Item Code"
dataField="code"
width="50"
wordWrap="true">
И установить свойство ширины для всех столбцов ... В противном случае ширина будет выбрана случайным образом, а заголовок будет выглядеть неуклюже ...:)