Если вы получили изображение в PictureBox с помощью imageLocation
pbSourceImage.ImageLocation = openFile.FileName;
тогда PictureBox.Image будет нулевым.
Вместо этого загрузите изображение, используя
pbSourceImage.Image = Image.FromFile(openFile.FileName);
Тогда вы сможете клонировать из свойства Image.