попробуйте что-то вроде:
<select name="section" id="${ID}_section">
<option value="">-- Select --</option>
<option value="aaa" {{if $section == 'aaa'}} selected="selected" {{/if}}>AAA</option>
<option value="bbb" {{if $section == 'bbb'}} selected="selected" {{/if}}>BBB</option>
</select>
Обновление
Ну, мой jsfiddle в комментарии был просто способом смоделировать ваши настройки, потому что вы не прикрепили его в этом посте. Если $ section == bbb или aaa, попробуйте это:
<select name="section" id="${ID}_section">
<option value="">-- Select --</option>
<option value="aaa" {{if section == 'aaa'}} selected="selected" {{/if}}>AAA</option>
<option value="bbb" {{if section == 'bbb'}} selected="selected" {{/if}}>BBB</option>
</select>
В противном случае требуется больше кода, как вы называете свой шаблон и как назначается $ section.
Обновление 2
попробуйте: http://jsfiddle.net/3TrEY/6/