Это поведение не имеет ничего общего с Word. На самом деле, даже несмотря на то, что RTF, созданный в буфере обмена MS Word, немного отличается от OpenOffice, результаты идентичны. Смотрите скриншот ниже, где две верхние ссылки взяты из MS Word, а остальные - из OOo 3.2.
.
Кажется, что это особенность рисования гиперссылок в Winforms RichTextBox.
Я не вижу быстрого обходного пути, чтобы изменить это поведение.