Поскольку Entity Framework поддерживает несколько бэкэндов (в отличие от Linq-to-SQL, который является только SQL Server), вы не можете получить фактический SQL, отправляемый на бэкэнд-сервер из EF.
Чтобы по-настоящему увидеть, что происходит, я бы порекомендовал запустить SQL Profiler на сервере SQL Server и посмотреть, какие запросы отправляются.
См. Эту статью о Simple-Talk и, возможно, серию видео о том, как стать мастером SQL Profiler, если вы не знакомы с инструментом SQL Profiler.
Марк