Вот, пожалуйста.
Проблема заключалась в том, что Collapsible не имеет обновления (https://github.com/jquery/jquery-mobile/issues/3771);, поэтому его необходимо создать заново.
Итак, единственное, что вам нужно сделать, это найти родительские маркеры и добавить класс 'active', а затем снова создать экземпляр Collapsible, чтобы он заработал.
$(document).ready(function() {
$('.collapsible').collapsible();
$('#btn').click(function(){
var path = "some-folder/some-link2.aspx";
var selector = 'a[href="' + path + '"]';
var links = $(selector);
links.each(function(index){
var link = $(this).css({"color": "red"});
var parent = link.closest('ul.collapsible > li');
parent.addClass('active');
var grandparent = parent.parents('ul.collapsible > li');
grandparent.addClass('active');
});
// Collapsible doesn't have a refresh.
// Just instantiate it again in order to work.
$('.collapsible').collapsible()
});
});
<script src="https://cdnjs.cloudflare.com/ajax/libs/jquery/2.2.4/jquery.min.js"></script>
<link href="https://cdnjs.cloudflare.com/ajax/libs/materialize/1.0.0/css/materialize.min.css" rel="stylesheet"/>
<script src="https://cdnjs.cloudflare.com/ajax/libs/materialize/1.0.0/js/materialize.min.js"></script>
<link href="https://fonts.googleapis.com/icon?family=Material+Icons" rel="stylesheet">
<input type="button" id="btn" value="Find URL" />
<ul class="collapsible">
<li>
<div class="collapsible-header"><i class="material-icons">filter_drama</i>WS</div>
<div class="collapsible-body">
<ul class="collapsible">
<li>
<div class="collapsible-header"><i class="material-icons">filter_drama</i>WS M</div>
<div class="collapsible-body">
<ul>
<li><a href=some-folder/some-link1.aspx>Link 1</a></li>
<li><a href=some-folder/some-link2.aspx>Link 2</a></li>
<li><a href=some-folder/some-link3.aspx>Link 3</a></li>
</ul>
</div>
</li>
<li>
<div class="collapsible-header"><i class="material-icons">place</i>WS P</div>
<div class="collapsible-body">
<ul>
<li><a href=some-folder/some-link1.aspx>Link 1</a></li>
<li><a href=some-folder/some-link2.aspx>Link 2</a></li>
<li><a href=some-folder/some-link3.aspx>Link 3</a></li>
</ul>
</div>
</li>
<li>
<div class="collapsible-header"><i class="material-icons">whatshot</i>WS S</div>
<div class="collapsible-body"><span>Lorem ipsum dolor sit amet.</span></div>
</li>
</ul>
</div>
</li>
<li>
<div class="collapsible-header"><i class="material-icons">place</i>HS</div>
<div class="collapsible-body"><span>Lorem ipsum dolor sit amet.</span></div>
</li>
<li>
<div class="collapsible-header"><i class="material-icons">whatshot</i>SS</div>
<div class="collapsible-body"><span>Lorem ipsum dolor sit amet.</span></div>
</li>
</ul>