Да, Azure не поддерживает 32-битные ОС, поэтому вам потребуется 64-битная, или, в другом варианте, вы можете запустить виртуальную машину, поддерживающую Nested Virtualization, и в этом случае вы можете запустить 32-битную виртуальную машину поверх этого.