Вам необходимо установить колбу с вашей средой Python.
Чтобы сделать это, откройте терминал vscode:
Terminal
> New Terminal
Тогда:
pip install flask
* Иногда ваш пипс не удается установить, вам может понадобиться быть пользователем root при выполнении команды.
Затем переписать с и красная линия исчезнет.