В данный момент у вас есть частично прозрачный фон (# 80FF0000). Почему бы не изменить его на полностью прозрачный, как это:
<param name="background" value="transparent"/>
Затем вы можете рисовать все, что хотите, чтобы оно было частично прозрачным в вашем приложении Silverlight. Однако следует помнить, что прозрачный фон с windowsless = true может быть ДЕЙСТВИТЕЛЬНО медленным. Лучше избегать этого, используя умный графический дизайн, чтобы по возможности разместить элемент управления Silverlight на странице.