Можно, но вы можете создать только веб-сервис ASMX. К сожалению, Microsoft теперь считает, что это устаревшая технология, и не планирует исправлять в ней больше ошибок.
Если у вас есть выбор, вам следует перейти на Visual Studio 2008 SP1 и вместо этого создать службы WCF.