Вы не можете разыгрывать между ними, это просто два разных интерфейса. Но написать функции преобразования тривиально:
import java.util.function.Function
fun <A, B> Function<A, B>.toKotlin(): (A) -> B = { this.apply(it) }
fun <A, B> ((A) -> B).toJava(): Function<A, B> = Function { this(it) }
kotlin-stdlib-jdk8
может предоставить это, но, похоже, не может.
И, конечно, в большинстве случаев вы можете просто использовать и лямбда-ссылки / ссылки на методы Kotlin и Java для обоих случаев.