np.eye
может сделать это напрямую
>>> np.eye(size, size+pad_width, pad_width)
array([[0., 0., 0., 1., 0., 0., 0., 0.],
[0., 0., 0., 0., 1., 0., 0., 0.],
[0., 0., 0., 0., 0., 1., 0., 0.],
[0., 0., 0., 0., 0., 0., 1., 0.],
[0., 0., 0., 0., 0., 0., 0., 1.]])
>>> np.eye(size, size+pad_width)
array([[1., 0., 0., 0., 0., 0., 0., 0.],
[0., 1., 0., 0., 0., 0., 0., 0.],
[0., 0., 1., 0., 0., 0., 0., 0.],
[0., 0., 0., 1., 0., 0., 0., 0.],
[0., 0., 0., 0., 1., 0., 0., 0.]])